4月24日，華峰化學(xué)(002064)獲開源證券買入評(píng)級(jí)，近一個(gè)月獲得3份研報(bào)關(guān)注。研報(bào)預(yù)計(jì)2023年?duì)I業(yè)收入262.98億元，同比+1.60%，凈利潤(rùn)24.78億元，同比-12.85%。Q4凈利潤(rùn)5.50億元，降3.50%。2024年Q1營(yíng)收66.57億元，同比+7.51%，凈利潤(rùn)6.83億元，同比+8.24%，環(huán)比+24.28%。氨綸、己二酸產(chǎn)銷存增長(zhǎng)。2024-2026年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)下調(diào)至27.98、31.30、38.42億元。2025年完成20萬(wàn)噸氨綸產(chǎn)能建設(shè)，維持“買入”評(píng)級(jí)。Q1業(yè)績(jī)受氨綸價(jià)差、己二酸擴(kuò)大影響增長(zhǎng)。2024年Q1公司營(yíng)成本下降至83.87%。氨綸產(chǎn)能擴(kuò)張?zhí)嵘袠I(yè)地位，未來(lái)氨綸景氣度回升將受益。風(fēng)險(xiǎn)：宏觀經(jīng)濟(jì)、原油價(jià)格波動(dòng)、項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度。