最近，很多朋友在后臺(tái)問(wèn)我：“網(wǎng)格交易到底該怎么設(shè)區(qū)間、設(shè)幾格？”答案其實(shí)并不玄幻——把參數(shù)扔進(jìn)回測(cè)里跑一跑，讓歷史數(shù)據(jù)告訴你哪個(gè)組合最舒服。水母量化剛剛上線的“分鐘級(jí)網(wǎng)格回測(cè)”正好把這件事做成了“點(diǎn)點(diǎn)鼠標(biāo)”就能完成的工作，下面我拆成兩步講：先用回測(cè)思路鎖定參數(shù)，再用水母量化的工具把思路落地。

網(wǎng)格回測(cè)：用歷史數(shù)據(jù)“投票”出最佳參數(shù) 

1.先畫(huà)區(qū)間——給價(jià)格設(shè)“天花板”和“地板”

? 估值法：把區(qū)間上限放在近 3 年滾動(dòng) PE 的高估線附近，下限放在低估線附近，中樞略低于合理估值即可。

? 歷史振幅法：用近 2～3 年的最高價(jià)、最低價(jià)再往外擴(kuò) 5% 做安全墊，防止極端行情把策略“打穿”。 

2.再定間距——讓波動(dòng)率說(shuō)話

? 把標(biāo)的近 120 日年化波動(dòng)率 ÷ 10，得到“2%～3%”這一檔的間距，是大多數(shù) ETF 的甜蜜點(diǎn)。

? 保守型可再減半，激進(jìn)型可再加半，但務(wù)必做“最壞情景”壓力測(cè)試：若連續(xù) 5 格被套，賬戶能否撐?。?nbsp;

3.最后算格數(shù)——區(qū)間 ÷ 間距

舉例：區(qū)間 40%，間距 2%，就切成 20 格；間距 1%，就切成 40 格。格數(shù)越多，單次買(mǎi)賣(mài)金額越小，資金曲線更平滑；格數(shù)越少，單筆收益更大，但回撤也更猛。 跑回測(cè)——把上面三步生成的 N 組參數(shù)全部丟進(jìn)回測(cè)，用“總收益 / 最大回撤 / 手續(xù)費(fèi)占比”三指標(biāo)打分，選出得分最高的組合。

水母量化的分鐘級(jí)網(wǎng)格回測(cè)：把“試錯(cuò)”壓縮到 3 分鐘

? 分鐘級(jí)精度：不同于日線回測(cè)只能粗略估算，水母量化用 1 分鐘 K 線還原真實(shí)撮合順序， 對(duì)比其他網(wǎng)格回測(cè)更為真實(shí)！
? 批量測(cè)試：在“批量網(wǎng)格回測(cè)”界面，把網(wǎng)格寬度從 0.5% 到 10% 以 0.5% 步長(zhǎng)一次性跑完 20 組測(cè)試，系統(tǒng) 30 秒出報(bào)告，直接給出“套利收益、手續(xù)費(fèi)、最大回撤”排行榜。
? 一鍵生成策略：點(diǎn)“采用最優(yōu)參數(shù)”，系統(tǒng)自動(dòng)把區(qū)間、格數(shù)、每筆股數(shù)寫(xiě)進(jìn)實(shí)盤(pán)策略單，省去手工抄錄。
? 細(xì)節(jié)開(kāi)關(guān)：可勾選“免 5 手續(xù)費(fèi)”“鎖定底倉(cāng)”“高低開(kāi)智能補(bǔ)單”等選項(xiàng)，回測(cè)時(shí)就預(yù)先把真實(shí)交易環(huán)境考慮進(jìn)去。

實(shí)操小貼士

1.打開(kāi)水母量化 → 網(wǎng)格交易回測(cè) → 創(chuàng)建批量回測(cè)； 

2.填好標(biāo)的、區(qū)間、資金，再設(shè)寬度范圍(如 1%–4%，步長(zhǎng) 0.5%)； 

3.選最近 60 個(gè)交易日，點(diǎn)擊開(kāi)始； 

4.回測(cè)完點(diǎn)“查看結(jié)果”，直接看哪條曲線最漂亮，點(diǎn)“部署實(shí)盤(pán)”即可。

網(wǎng)格交易的參數(shù)沒(méi)有萬(wàn)能公式，只有“最適合你風(fēng)險(xiǎn)承受力的那一組”。把區(qū)間、間距、格數(shù)先按估值＋波動(dòng)率粗篩，再用水母量化的分鐘級(jí)網(wǎng)格回測(cè)批量跑一遍，歷史數(shù)據(jù)會(huì)告訴你：哪組參數(shù)既睡得著，又賺得到。

（2025年08月01日 www.xfzyz.cn摘于量化學(xué)院）